Veranlagung

Veranlagung in der Pensionskasse

Pensionskassenlösungen sind im Gegensatz zur Abfertigung nicht obligatorisch sondern optional – schaffen aber für Unternehmen und Mitarbeiter Vorteile. So sind Pensionskassenlösungen ein beliebter Fringe Benefit der zur Bindung qualifizierter Mitarbeiter beiträgt. Weiters sind die Ausgaben des Unternehmers als Betriebsaufwand steuerlich absetzbar. Innerhalb der Valida Gruppe gibt es zwei Pensionskassen: Die Valida Pension AG sowie die Valida Industrie Pensionskasse AG.

 

Unterschiedliche Veranlagungsstrategien

Große Firmenkunden ab 1.000 einbezogenen Begünstigten können innerhalb einer Pensionskasse eine eigene sogenannte Veranlagungs- und Risikogemeinschaft (VRG) gründen und dabei über Veranlagungsbeiräte die Veranlagungsstrategie dieser VRG mitentscheiden. Kleinere Unternehmenskunden können in offene VRGn eintreten und ebenfalls die Veranlagungsstrategie wählen. Dabei stehen die drei unterschiedlichen Risikoklassen „konservativ“, ausgewogen“ und „dynamisch“ zur Auswahl. Jede VRG weist eine eigene VRG-spezifische Performance aus. Die Performance einer gesamten Pensionskasse ist der volumsgewichtete Durchschnittswert der Performances der einzelnen VRGn.

Keine Kapitalgarantie

Pensionskassen bieten prinzipiell keine Kapitalgarantie. Die Höhe der laufenden Leistungen für Pensionisten von Beitragsorientierten Pensionskassen-Verträgen ist schwankend und wird jedes Jahr erneut angepasst. Ausschlaggebend für die Entwicklung der Leistungen ist vor allem das Veranlagungsergebnis der jeweiligen VRG des Begünstigten. Um die Schwankungsbreite der Pensionshöhe einzuschränken, werden in guten Veranlagungsjahren sogenannte Schwankungsrückstellungen gebildet, um in Zeiten schlechter Kapitalmarktentwicklung eine Reserve zu haben.

Begünstigte von Pensionskassenlösungen, die im Ruhestand fixe Leistungen bevorzugen, können zum Pensionsantritt in die sogenannte Sicherheitspension („Sicherheits-VRG“) wechseln, in der Pensionskürzungen ausgeschlossen sind - allerdings bei deutlich niedrigeren Leistungen.

Die laufende Überwachung der Veranlagungspolitik einer Pensionskasse erfolgt durch eine interne Revision, einen externen Wirtschaftsprüfer, einen internen Aktuar und einen externen Prüfaktuar (Versicherungsmathematiker), die Pensionskassenaufsicht (FMA), einen Staatskommissar sowie den Aufsichtsrat.

Das Vermögen eines Begünstigten in der Pensionskasse ist laut Gesetz sogenanntes „Sondervermögen“ – d.h. auch im Falle einer Insolvenz des Arbeitgebers kann es zu keinem Verlust des bestehenden Vermögens der Begünstigten kommen.

Risiken im Geschäftsfeld Pensionskasse

Eines der wesentlichsten sozialen Risiken in der Pensionskasse sind mögliche Pensionskürzungen in einem beitragsorientierten Pensionskassensystem. Um dieses Risiko so gering wie möglich zu halten, setzt Valida folgende Maßnahmen:

  • Die Bestände und Beiträge werden gemäß § 25 Pensionskassengesetz nach dem allgemeinen Vorsichtsprinzip und zum größtmöglichen Nutzen der Begünstigten sowie unter Berücksichtigung von Sicherheit, Liquidität und Rentabilität veranlagt.
  • Zwecks Risikostreuung und Stabilisierung der Performance wird primär in Investmentfonds investiert.
  • Neue Veranlagungsprodukte haben einen Produkteinführungsprozess zu durchlaufen.
  • Im Einvernehmen mit Unternehmenskunden kann gegebenenfalls der Rechnungszins reduziert werden.

Außerdem werden die Kunden (Arbeitgeber, begünstigte Arbeitnehmer sowie Pensionisten) regelmäßig im Rahmen von Beiratssitzungen mit Vertretern der Unternehmen bzw. mittels individueller Schreiben an alle betroffenen Begünstigten über wahrscheinliche und/oder voraussichtliche Anpassungen der Pensionsleistungen zeitgerecht informiert.

Vergleich der Performance

Vergleich der Performance - Betriebspension

Performance p.a. (in Prozent)

2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007
4,06 1,90 9,14 5,33 8,06 -2,97 5,13 10,37 -9,25 1,36
2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998
5,09 11,81 7,11 8,76 -6,40 0,46 4,49 9,66 8,91

Kapitalentwicklung (in Euro)

Grafik: Valida Pension Kapitalentwicklung

Valida Pension Gesamt seit 1998